“等創(chuàng)業(yè)板注冊制落地后，公司將根據(jù)新規(guī)對并購重組方案進行調(diào)整然后穩(wěn)步推進。”6月8日，華凱創(chuàng)意召開2019年年度股東大會，會后公司董秘王安祺在接受《證券日報》記者采訪時對投資者關心的并購重組進展做出了最新答復。

值得關注的是，華凱創(chuàng)意此次并購重組的標的易佰網(wǎng)絡在疫情期間受“宅經(jīng)濟”推動，銷售收入逆勢增長，對海外電商市場的滲透率進一步提高。王安祺表示：“易佰網(wǎng)絡一季度實現(xiàn)銷售收入約11億元，同比增長30%，‘宅經(jīng)濟’對健身器材、攝像頭等產(chǎn)品的銷售推動較大。”

易佰網(wǎng)絡

一季度業(yè)績逆勢增長

去年10月份，華凱創(chuàng)意發(fā)布公告，擬收購易佰網(wǎng)絡90%股權，交易完成后，易佰網(wǎng)絡將成為該公司的控股子公司。同時，公司擬向特定投資者發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券募集配套資金，募資總額不超過3億元。

資料顯示，易佰網(wǎng)絡是一家依托中國優(yōu)質(zhì)供應鏈資源、以市場需求為導向的跨境出口零售電商企業(yè)。2019年易佰網(wǎng)絡實現(xiàn)營業(yè)收入35.78億元，同比增長97.42%，實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤1.75億元，同比增長94.51%。今年一季度，易佰網(wǎng)絡合計銷售收款約1.57億美元(折合人民幣約11億元)，與2019年同期相比增幅近30%(未經(jīng)審計)。

“易佰網(wǎng)絡基于疫情期間目標市場終端消費者的需求，加強開發(fā)和供應了消毒防護、遠程辦公教學、母嬰玩具、廚房衛(wèi)浴、園藝日用、室內(nèi)健身等品類產(chǎn)品，充分發(fā)揮‘國內(nèi)倉+第三方海外倉+亞馬遜FBA倉’協(xié)同發(fā)展和運營平臺、海外倉庫、終端市場的多元化分布的優(yōu)勢，一季度業(yè)績實現(xiàn)了逆勢增長。”王安祺說。

據(jù)介紹，受疫情影響以及“宅經(jīng)濟”的推動，易佰網(wǎng)絡在海外電商市場的滲透率進一步提升。王安祺表示：“歐美國家目前電商滲透率僅10%左右，遠低于中國30%的滲透率，因此我們十分看好跨境電商的市場前景。”

根據(jù)業(yè)績承諾，易佰網(wǎng)絡2019年至2022年凈利潤分別不低于1.41億元、1.7億元、2.04億元、2.51億元。

對于投資者普遍關心的中美貿(mào)易摩擦對易佰網(wǎng)絡業(yè)績的影響，王安祺也做出了相應解答：“易佰網(wǎng)絡經(jīng)營的主要商品并不在加征關稅的商品清單內(nèi)，從近兩年運營情況來看，標的公司業(yè)績并未受到重大影響。”

并購重組方案

將根據(jù)新規(guī)微調(diào)

4月27日，中央全面深化改革委員會第十三次會議審議通過了《創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制總體實施方案》，創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制正式啟動。

在此次創(chuàng)業(yè)板改革中，為建立更加符合注冊制要求的高效并購重組機制，本次改革對創(chuàng)業(yè)板重組制度做了調(diào)整、優(yōu)化。在制度設計中，更加強調(diào)發(fā)揮市場機制作用，尊重市場規(guī)律，通過調(diào)整一些指標的認定標準、設置較短時間(5天)的注冊程序，為創(chuàng)業(yè)板上市公司自主、便利和高效利用并購重組做大做強主業(yè)，提升“硬實力”提供有力的制度支撐。

王安祺表示，公司在做出相應調(diào)整后將繼續(xù)穩(wěn)步推進并購重組，并強調(diào)看好易佰網(wǎng)絡的市場前景，不會因為政策變化變更并購標的。

值得關注的是，近日科創(chuàng)板上市公司華興源創(chuàng)發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金申請獲上交所審核通過，成為第一例通過審核的并購重組項目。不過，該項目還需中國證監(jiān)會同意注冊之后才能實施。

“并購重組新規(guī)對并購標的的凈利潤要求有所放寬，允許未盈利的科技、生物醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)公司通過重組并入上市公司。”CIIA投資分析師張海亮在接受《證券日報》記者采訪時表示，注冊制下的并購重組更有利于發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置的積極作用。

“這對券商和投資者提出了更高的要求。一是券商要具備定價能力，二是投資者要有企業(yè)估值的辨別能力，要有風險承受能力。”張海亮建議，進一步完善監(jiān)管處罰措施，以杜絕金融違法、犯罪成本過低的現(xiàn)象。